Сrypto es legal en los EE.UU., pero algunos aspectos de la regulación son todavía inciertos. Según la información de que disponemos, todos los reguladores de EE.UU. tienen actualmente su propia política sobre criptomonedas. Podría decirse que el regulador de cripto más famoso del mundo es la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) (16) y su presidente, Gary Gensler. Anteriormente la SEC había posición, que cualquier criptomoneda que no sea Bitcoin es un valor.
La comisión había detenido la aprobación de Bitcoin ETF durante mucho tiempo - en 2022 (17) rechazó la solicitud de Grayscale para convertir el fondo de inversión privado - Grayscale trust en Bitcoin ETF. Después de eso, la compañía inició un juicio contra la SEC y ganó el proceso judicial (18) en octubre de 2023. Después de eso, la SEC cambió su posición respecto a los ETFs de Bitcoin y el 10 de enero de 2024 la SEC tomó la decisión histórica (19) de aprobar 11 solicitudes de ETF de Bitcoin, lo que supuso un gran impulso para la carrera alcista de Bitcoin, que pasó de 27.000 $ en octubre de 2023 a 73.000 $ en marzo de 2024.
Más tarde, en 2024, la SEC también aprobó (20) el ETF Ethereum y afirmó oficialmente, que ya no considera Ethereum como un valor. Aún así, la SEC intenta interpretar cada vez más criptodivisas como valores, como hizo en el caso de las demandas de Coinbase y Binance. Otros organismos legales en EE.UU. definen las criptodivisas como propiedad/mercancía. Hay varios organismos reguladores a nivel federal, entre ellos:
La Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) es responsable de la concesión de licencias a los proveedores de servicios de valor añadido y de la normativa contra el blanqueo de capitales. Trata las criptomonedas como dinero.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es responsable de las materias primas y trata las criptomonedas de esa manera;
El Servicio de Impuestos Internos (IRS ) regula la fiscalidad de los activos digitales y los califica de propiedad;
Otros reguladores son el Departamento de Justicia (DOJ), la Oficina del Interventor de la Moneda (OCC), la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) y otros.
Como se mencionó anteriormente, la confusión regulatoria debe ser resuelta por una nueva ley federal, la Ley de Innovación Financiera y Tecnología para el Siglo 21 (FIT21). La ley determina qué cryptocurrency empresas están reguladas por la SEC y que están regulados por la CFTC. Fue aprobada (21) por el Congreso en mayo de 2024. Pero el Senado ha pospuesto la votación del proyecto de ley después de las elecciones presidenciales de EE.UU. Además, la Cámara ha cancelado (22) la resolución SAB 121 de la SEC, que obliga a los bancos a informar de sus criptoahorros a la SEC. Desafortunadamente, el Presidente Biden vetó esta decisión, y sigue en vigor.
Otros dos paquetes legislativos que pueden influir en la regulación de las criptomonedas en los EE.UU. y que aún no se votaron en 2024 son la Ley Stablecoin y el proyecto de ley Bitcoin. Dado que ambos cuentan con el apoyo mayoritario de los republicanos (también como FIT21), tienen grandes posibilidades de ser aprobados tras la victoria de Trump,
Hasta que se apruebe la FIT21, los principales tipos de licencias para las transacciones con criptomonedas que operan en EE.UU. son expedidas por otro regulador: FinCEN. En 2013, permitió el intercambio de monedas virtuales y concluyó (23) que la empresa necesitaba una licencia de transmisor de dinero para esta actividad. Este fue el primer requisito de licencia para las transacciones con criptodivisas en Estados Unidos.
Un administrador o cambista que acepta y transmite una moneda virtual convertible
o compra o vende moneda virtual convertible por cualquier motivo es un transmisor de dinero según la normativa de FinCEN, a menos que se aplique a la persona una limitación o exención de la definición.
La normativa de la FinCEN define el término "transmisor de dinero" como una persona que
presta servicios de transmisión de dinero, o cualquier otra persona dedicada a la transferencia de fondos. El término "servicios de transmisión de dinero" significa "la aceptación de moneda, fondos u otro valor que sustituya a la moneda de una persona y la transmisión de moneda, fondos u otro valor que sustituya a la moneda a otro lugar o persona por cualquier medio".
Cita de la notificación FINCEN (2013)
El principal requisito para la mayoría de las criptoentidades en el país en 2024 sigue siendo obtener el registro FinCEN. Aquí hay una guía sobre el registro de MSB FINCEN (24) y la guía de registro de MSB del IRS (25).
En breve, cualquier entidad criptográfica necesita obtener el registro de MSB y una Licencia de Transmisor de Dinero (MTL) del estado local donde opera. Si una entidad tiene más de 5 licencias, puede unirse al Programa de Acuerdos de Licencias Multiestatales para Transmisores de Dinero (MLAP) y obtener automáticamente licencias en otros estados. Según la revisión de Sia Partners (26), este mapa de calor muestra los requisitos de licencia MTL en marzo de 2020.
En este registro (27) de FINCEN, puede comprobar el estado de las entidades con licencia MSB/MTL.
A continuación puede ver la hoja de cálculo con los distintos tipos de licencias. Los derivados están regulados por la CFTC y los valores - SEC.
| etiqueta | Tipo de licencia (federal) |
| #cryptotocrypto | Licencia de transmisor de dinero a nivel estatal y registro de MSB a nivel federal |
| #criptotofiat | Licencia de transmisor de dinero a nivel estatal y registro de MSB a nivel federal |
| #wallet/custodio | Licencia de transmisor de dinero a nivel estatal y registro de MSB a nivel federal |
| #cryptofund | Registro en la SEC |
| #DAO | Permisos locales de los estados de Delaware, Arizona |
| #Tokensale de valores/ICO | Registro en la SEC |
Las regulaciones criptográficas locales en EE.UU. son complicadas, ya que difieren en cada estado. En esta versión básica, no hemos proporcionado una visión detallada. No obstante, puedes consultar estas guías de ProeliumLaw (28) y Sia Partners (29).
🗽 En 2025 la toma de posesión de Donald Trump se ha convertido en un gran acontecimiento para la criptoindustria local y ha dado lugar a los siguientes eventos:
⚾️ Lanzamiento de memes de Trump y Melania.
💯 Dimisión del legendario Gary Gensler de la SEC y nombramiento de Mark Uyeda como presidente interino. Sin embargo, es probable que el nuevo presidente de la SEC, Paul Atkins, sea aprobado pronto por el Senado.
✨ Caroline Pham fue aprobada por Donald Trump como presidenta de la CFTC, lo que aumenta su poder en la regulación de las criptomonedas.
🤐 Durante la toma de posesión, Trump no dijo nada sobre la regulación de las criptodivisas en EEUU. Sin embargo, más tarde indultó al fundador de Silk Road, Ross Ulbricht.
